Cvičenie 8: Kombinované stratégie

Link: http://www.theoptionsguide.com/

Budeme sa zaoberať stratégiami, pri ktorých sú všetky opcie vypísané na tú istú akciu a majú rovnaký expiračný čas.

Cvičenie 1
  • Pre nasledujúce stratégie nakreslite graf payoff diagram stratégie (pre zvolené expiračné ceny opcií)
  • Zvoľte si volatilitu akcie a úrokovú mieru. Do obrázku z prvej úlohy dokreslite cenu stratégie podľa Black-Scholesovho vzorca pre niekoľko časov do expirácie.
  • Pre zadanú cenu stratégie nájdite interval pre cenu akcie v čase expirácie, v ktorom je stratégia zisková.
  • Predpokladajme, že cena stratégie sa rovná Black-Scholesovej cene. Pre zvolené parametre vyčíslite interval z predchádajúcej otázky.




Cvičenia z finančných derivátov
Beáta Stehlíková, 2008