Oceňovanie amerických opcií

:: Numerické riešenie ::

:: Porovnanie numerického oceňovania európskej a americkej opcie ::

Európska opcia - postup riešenia rovnice pre u Americká opcia - postup riešenia rovnice pre u

:: Cvičenie ::

Podľa uvedeného algoritmu naprogramujte numerické oceňovanie amerických call opcií.

:: Ďalšie príklady na precvičenie ::

  1. Ako sa algoritmus zmení, ak budeme oceňovať put opciu?

  2. Cena akcie S sa riadi geometrickým Brownovym pohybom s parametrami mi=0.20, sigma=0.40. Akcia nevypláca dividendy. Úroková miera je 10 percent. Vypočítajte cenu put opcie s expiráciou o pol roka a expiračnou cenou 10 USD pre nasledovné možnosti dnešnej ceny akcie: 0, 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16 USD. Uveďte ich s presnosťou na 4 desatiné miesta.

    Tu sú výsledky pre opciu s expiráciou o tri mesiace (ostatné parametre sú rovnaké), môžu byť užitočné pri nastavovaní parametrov numerickej schémy a spôsobu určovania cien opcií, pri ktorých cena akcie nie je mrežovým bodom.
    3m-vysledky


Beáta Stehlíková, FMFI UK Bratislava

E-mail: stehlikova@pc2.iam.fmph.uniba.sk
Web: http://pc2.iam.fmph.uniba.sk/institute/stehlikova/