Michal Polák
Vyhľadávanie arbitrážných príležitostí pri simulovanom vývoji portfólia dlhopisov
Vedúci diplomovej práce: Mgr. Igor Melicherčík, PhD
Diplomová práca obhájená na študijnom odbore
Ekonomická a finančná matematika
v roku 2004
Stiahnite si Adobe Acrobat PDF súbor obsahujúci celú diplomovú prácu.
Obsah
Úvod
2.
Základné pojmy
3.
Princíp arbitráe
3.1 Zákon
jednej ceny
3.2 Dominantné
stratégie
3.3 Arbitráne
Príleitosti
3.4 Úloha
o optimalizácii portfólia
3.5 Viac-periodový model
3.6 Rizikovo neutrálny prístup
3.7 Úloha lineárneho programovania
3.8 Úloha LP pre viac-periodový model
4.
Stochastické modely
4.1 Ho&Lee model
4.2 Odvodenie driftovej funkcie
4.3 Trhová cena rizika
4.4 Odhad Wienerovho procesu
5.
Simulácie portfólia dlhopisov
5.1 Jedno-periodový Ho&Lee model
5.2 Viac-periodový Ho&Lee model
Záver
Literatúra