| Ekonomická a finančná matematika http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum-old/ |
|
| Seminár CEF 15.2. Z.Zíková (FMFI UK) http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum-old/viewtopic.php?f=17&t=495 |
Stránka 1 z 1 |
| Autor: | siebertova [ Uto Feb 07, 2012 12:01 pm ] |
| Predmet príspevku: | Seminár CEF 15.2. Z.Zíková (FMFI UK) |
Vážení kolegovia, pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky, fyziky a informatiky Univerzity Komenského. Jeho obsahom bude prednáška: Zuzana Zíková (FMFI UK): Konvergenčné modely úrokových mier, ktorá sa uskutoční v stredu 15.2.2012 o 15.00 v posluchárni C na FMFI UK. Abstrakt prednášky: Konvergenčný model opisuje vývoj európskej úrokovej miery, o ktorej sa predpokladá, že ovplyvňuje vývoj domácej úrokovej miery. Dá sa použiť napríklad na modelovanie úrokovej miery v štáte, ktorý sa chystá prijať euro. V našej diplomovej práci a v článku ‘Convergence model of interest rates of CKLS type’, napísanom spoločne s Beátou Stehlíkovou sa zaoberáme dvojfaktorovým konvergenčným modelom Chain-Karolyi-Longstaff-Sandersovho typu (CKLS), kde predpokladáme volatility okamžitej domácej a európskej úrokovej miery v tvare mocnín týchto úrokových mier - analogicky, ako je to v jednofaktorovom CKLS modeli. Pre Vašíčkov model a pre špeciálny prípad Cox-Ingersoll-Rossovho modelu je známe explicitné riešenie parciálnej diferenciálnej rovnice pre cenu dlhopisu. Ak do riešenia Vašíčkovho modelu dosadíme za konštantné volatility aktuálne hodnoty volatility v CKLS modeli, získame aproximáciu riešenia pre CKLS model. Zistili sme presnosť tejto aproximácie. Navrhli sme spôsob kalibrácie modelu a otestovali sme ho na simulovaných a reálnych trhových dátach. Momentálne pracujeme s iným konvergenčným modelom. Domáce výnosové krivky odhadujeme z podobného modelu ako v predchádzajucom prípade, ale zvolili sme iný model pre európske úrokové miery. Európska short rate je definovaná ako súčet dvoch faktorov. Týmto modelom sa zaoberala Jana Halgašová v diplomovej práci z roku 2011. Pri kalibrácii modelu dosiahla výbornú zhodu s reálnymi európskymi dátami. Našim cieľom je zistiť, či pri zahrnutí tohto modelu do konvergenčného modelu dosiahneme aj pre domáce výnosové krivky väčšiu presnosť zhody aproximovaných a teoretických výnosových kriviek. Informácie o seminároch z oblasti ekonómie a financií, ktoré organizujú rôzne inštitúcie v Bratislave, nájdete aj na novej web-stránke http://www.defm.fmph.uniba.sk/cef/seminare Na stránke sa môžete prihlásiť k odberu informácií o aktuálnych seminároch a prednáškach prostredníctvom služby RSS feeds. Tešíme sa na Vašu účasť, CEF |
|
| Stránka 1 z 1 | Všetky časy sú v GMT + 1 hodina |
| Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group http://www.phpbb.com/ |
|