| Ekonomická a finančná matematika http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum-old/ |
|
| Seminár CEF 27.2.2013: Soňa Kilianová (FMFI) http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum-old/viewtopic.php?f=17&t=605 |
Stránka 1 z 1 |
| Autor: | chladna [ Štv Feb 21, 2013 10:39 am ] |
| Predmet príspevku: | Seminár CEF 27.2.2013: Soňa Kilianová (FMFI) |
Vážení kolegovia, pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky, fyziky a informatiky Univerzity Komenského. Jeho obsahom bude prednáška: Soňa Kilianová (FMFI) Dynamická optimalizácia portfólia pomocou Hamilton–Jacobi-Bellmanovej rovnice ktorá sa uskutoční v stredu 27.2.2013 o 15.00 v posluchárni C na FMFI UK. Abstrakt prednášky: Náplňou seminára bude dynamická optimalizácia portfólia, založená na maximalizácii očakávanej užitočnosti. Táto úloha je naformulovaná ako úloha optimálneho riadenia a využíva Bellmanov princíp optimality, čo znamená, že optimálne riešenie v každom čase sa hľadá ako optimálna odpoveď na aktuálny stav v tomto čase. Aby sme vedeli zistiť optimálne zloženie portfólia v každom čase, potrebujeme vyriešiť nelineárnu Hamilton-Jacobi-Bellmanovu parciálnu diferenciálnu rovnicu, ktorú však vieme pretransformovať na jednoduchšiu. Zaujímavé a užitočné informácie však vieme získať aj bez potreby riešenia týchto rovníc, a to pomocou vedľajšej funkcie, ktorá vznikne ako medziprodukt pri transformácii. Jedná sa o funkciu relatívnej averzie k riziku, ktorá sa u investora s časom mení. Táto vedľajšia funkcia je hodnotovou funkciou úlohy parametrického kvadratického programovania a poskytuje napr. informáciu o tom, ktoré z aktív budú počas uvažovaného časového horizontu vstupovať do portfólia s nulovou váhou, a teda sa môžu z optimalizácie hneď na začiatku vylúčiť, čím môžeme výrazne znížiť rozmer úlohy. Tešíme sa na Vašu účasť, CEF. |
|
| Stránka 1 z 1 | Všetky časy sú v GMT + 1 hodina |
| Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group http://www.phpbb.com/ |
|