Ekonomická a finančná matematika

Fórum študentov, absolventov a pedagógov EFM na FMFI UK
Aktuálny čas je Pia Júl 01, 2022 6:48 pm

Všetky časy sú v GMT + 1 hodina




Vytvoriť novú tému Odpovedať na tému  [ Príspevok: 1 ] 
Autor Správa
 Predmet príspevku: Seminár CEF 7.12. J.Baruník (Karlova Univerzita)
PoslaťNapísal: Str Nov 30, 2011 8:36 am 
Offline

Registrovaný: Štv Sep 23, 2010 11:03 am
Príspevky: 35
Vážení kolegovia,

pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky, fyziky a informatiky Univerzity Komenského.
Jeho obsahom bude prednáška:

Jozef Baruník (Univerzita Karlova):

Wavelet-based Multivariate Realized Stock Market Volatility,

ktorá sa uskutoční v stredu 7.12.2011 o 15.00

v posluchárni C na FMFI UK.

Abstrakt prednášky:

Research of the stock market volatility and co-volatility has been progressing rapidly over past decades. Both topics are critical to fundamental risk and asset pricing with important applications to risk management or portfolio allocation and thus became one of the primary concerns of researchers as well as practitioners. The main reason of this rapid popularity is expanding availability of the high frequency data, which made unobservable part of the volatility models observable and allowed to introduce popular concept of realized volatility. Our work generalizes the multivariate estimators for realized volatility. While most of the time series are studied only in the time domain, our approach allows to study the multivariate realized volatility in time as well as frequency domain.
We bring complete theoretical framework for estimation of multivariate realized volatility robust to noise as well as jumps in the data. The wavelet theory allows us to decompose the empirical volatility and study the dependencies between several investment horizons. Empirical results suggest that our theory may be used for more precise estimation of correlation structures on the stock markets as well as for the decomposition of the multivariate volatility. Finally, we show that our estimators improve also forecasting of the volatility as well as portfolio risk measurement. In conclusion, the theory brings better understanding of the dynamics of the stock markets.

Prezentácia bude venovaná niektorým dôležitým výsledkom dizertačnej práce J.Baruníka. Práca je dostupná na adrese:
http://ies.fsv.cuni.cz/work/index/show/id/1573/lang/en

Informácie o seminároch z oblasti ekonómie a financií, ktoré organizujú rôzne inštitúcie v Bratislave, nájdete aj na novej web-stránke
http://www.defm.fmph.uniba.sk/cef/seminare
Na stránke sa môžete prihlásiť k odberu informácií o aktuálnych seminároch a prednáškach prostredníctvom služby RSS feeds.


Tešíme sa na Vašu účasť,

CEF


Hore
 Profil  
 
Zobraziť príspevky z predchádzajúceho:  Zoradiť podľa  
Vytvoriť novú tému Odpovedať na tému  [ Príspevok: 1 ] 

Všetky časy sú v GMT + 1 hodina


Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 3 hostia


Nemôžete zakladať nové témy v tomto fóre
Nemôžete odpovedať na témy v tomto fóre
Nemôžete upravovať svoje príspevky v tomto fóre
Nemôžete mazať svoje príspevky v tomto fóre
Nemôžete zasielať súbory v tomto fóre

Hľadať:
Skočiť na:  
cron
Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group
Slovenský preklad.