Ekonomická a finančná matematika

Fórum študentov, absolventov a pedagógov EFM na FMFI UK
Aktuálny čas je Uto Jan 25, 2022 5:36 pm

Všetky časy sú v GMT + 1 hodina




Vytvoriť novú tému Odpovedať na tému  [ Príspevok: 1 ] 
Autor Správa
 Predmet príspevku: Seminár CEF 15.2. Z.Zíková (FMFI UK)
PoslaťNapísal: Uto Feb 07, 2012 12:01 pm 
Offline

Registrovaný: Štv Sep 23, 2010 11:03 am
Príspevky: 35
Vážení kolegovia,

pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky, fyziky a informatiky Univerzity Komenského.
Jeho obsahom bude prednáška:

Zuzana Zíková (FMFI UK):

Konvergenčné modely úrokových mier,

ktorá sa uskutoční v stredu 15.2.2012 o 15.00

v posluchárni C na FMFI UK.

Abstrakt prednášky:

Konvergenčný model opisuje vývoj európskej úrokovej miery, o ktorej sa predpokladá, že ovplyvňuje vývoj domácej úrokovej miery. Dá sa použiť napríklad na modelovanie úrokovej miery v štáte, ktorý sa chystá prijať euro.

V našej diplomovej práci a v článku ‘Convergence model of interest rates of CKLS type’, napísanom spoločne s Beátou Stehlíkovou sa zaoberáme dvojfaktorovým konvergenčným modelom Chain-Karolyi-Longstaff-Sandersovho typu (CKLS), kde predpokladáme volatility okamžitej domácej a európskej úrokovej miery v tvare mocnín týchto úrokových mier - analogicky, ako je to v jednofaktorovom CKLS modeli. Pre Vašíčkov model a pre špeciálny prípad Cox-Ingersoll-Rossovho modelu je známe explicitné riešenie parciálnej diferenciálnej rovnice pre cenu dlhopisu. Ak do riešenia Vašíčkovho modelu dosadíme za konštantné volatility aktuálne hodnoty volatility v CKLS modeli, získame aproximáciu riešenia pre CKLS model. Zistili sme presnosť tejto aproximácie. Navrhli sme spôsob kalibrácie modelu a otestovali sme ho na simulovaných a reálnych trhových dátach.

Momentálne pracujeme s iným konvergenčným modelom. Domáce výnosové krivky odhadujeme z podobného modelu ako v predchádzajucom prípade, ale zvolili sme iný model pre európske úrokové miery. Európska short rate je definovaná ako súčet dvoch faktorov. Týmto modelom sa zaoberala Jana Halgašová v diplomovej práci z roku 2011. Pri kalibrácii modelu dosiahla výbornú zhodu s reálnymi európskymi dátami. Našim cieľom je zistiť, či pri zahrnutí tohto modelu do konvergenčného modelu dosiahneme aj pre domáce výnosové krivky väčšiu presnosť zhody aproximovaných a teoretických výnosových kriviek.

Informácie o seminároch z oblasti ekonómie a financií, ktoré organizujú rôzne inštitúcie v Bratislave, nájdete aj na novej web-stránke
http://www.defm.fmph.uniba.sk/cef/seminare
Na stránke sa môžete prihlásiť k odberu informácií o aktuálnych seminároch a prednáškach prostredníctvom služby RSS feeds.

Tešíme sa na Vašu účasť,

CEF


Hore
 Profil  
 
Zobraziť príspevky z predchádzajúceho:  Zoradiť podľa  
Vytvoriť novú tému Odpovedať na tému  [ Príspevok: 1 ] 

Všetky časy sú v GMT + 1 hodina


Kto je on-line

Užívatelia prezerajúci fórum: Žiadny registrovaný užívateľ nie je prítomný a 1 hosť


Nemôžete zakladať nové témy v tomto fóre
Nemôžete odpovedať na témy v tomto fóre
Nemôžete upravovať svoje príspevky v tomto fóre
Nemôžete mazať svoje príspevky v tomto fóre
Nemôžete zasielať súbory v tomto fóre

Hľadať:
Skočiť na:  
cron
Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group
Slovenský preklad.