Ekonomická a finančná matematika http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum/ |
|
Seminár CEF 27.3.2013: Igor Melicherčík (FMFI) http://www.iam.fmph.uniba.sk/studium/efm/forum/viewtopic.php?f=17&t=612 |
Stránka 1 z 1 |
Autor: | chladna [ Pia Mar 15, 2013 11:10 am ] |
Predmet príspevku: | Seminár CEF 27.3.2013: Igor Melicherčík (FMFI) |
Vážení kolegovia, pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky, fyziky a informatiky Univerzity Komenského. Jeho obsahom bude prednáška: Igor Melicherčík (FMFI UK) Optimálne riadenie portfólia s postupnými príspevkami ktorá sa uskutoční v stredu 27.3. 2013 o 15.30 v posluchárni C na FMFI UK. Abstrakt prednášky: Budem sa zaoberať problémom optimálnej alokácie aktív pre fond, kde sporiteľ prispieva postupnými príspevkami. Typickým príkladom takejto formy investície je dôchodkové sporenie. V modeli sa maximalizuje očakávaná užitočnosť hodnoty majetku na konci sporenia, pričom sa používa funkcia užitočnosti s konštantným koeficientom relatívnej averzie k riziku. Pre prípad jednorázovej investície je známe riešenie s konštantnými váhami jednotlivých aktív. Úloha s postupnými príspevkami sa v praxi často rieši tak, že sa k nasporenej sume pridá súčasná hodnota budúcich príspevkov, čím problém prevedieme na prípad jednorázovej investície. Takéto riešenie však často vedie ku krátkym pozíciám, čo je v praxi nerealizovateľné. Okrem riešenia úlohy dynamického programovania budem prezentovať aj približné (ľahko spočítateľné) riešenie, ktoré sa ukazuje ako dostatočne presné pre daný problém. Tešíme sa na Vašu účasť, CEF. |
Stránka 1 z 1 | Všetky časy sú v GMT + 1 hodina |
Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group http://www.phpbb.com/ |