Vážení kolegovia,
pozývame Vás na seminár Centra pre ekonómiu a financie Fakulty matematiky,
fyziky a informatiky Univerzity Komenského. Jeho obsahom bude prednáška:
Alex Stomper (Institute for Advanced Studies, Vienna; University of Vienna):
"Primary Market Design: Mechanism and Markets"
ktorá sa uskutoční v stredu 7.5.2008 o 15:00 hod. v miestnosti F1-326 FMFI UK.
Abstrakt prednášky:
We examine the interaction of two processes for gathering information required
for pricing unseasoned securities: i) mechanisms for wliciting information
directly from investors, and ii) information revelation through when-issued
trading, i.e. forward trading in non-yet-issued securities. We find that the
structure of the optimal mechanism changes if when-issued trading becomes
possible. Such trading can interfere with the process of eliciting
information directly from investors. But, unless information is closely held
and the when-issued market is unable to attract broad participation,
permitting when-issued trading will increase the expected proceeds of
securuties issues, thus benefiting issuers.
Viac informácií o seminároch nájdete na web-stránke:
http://www.defm.fmph.uniba.sk/
v časti "Aktuality a seminare".
UPOZORNENIE PRE MOTORIZOVANÝCH NÁVŠTEVNÍKOV:
Vzhľadom na dopravné obmedzenia v okolí FMFI Vám odporúčame vytlačiť si túto
pozvánku a vziať ju so sebou pre prípad kontroly policajnou hliadkou.
Tešíme sa na Vašu účasť,
CEF