Obsah
Abstrakt V tejto práci riešime problém optimálneho spätného predaja
rezerv v modeli špekulatívnych menových útokov, ktorý bol uvedený Alešom Černým.
Riešením je hodnotová funkcia -- očakávaný zisk zo špekulácie vyjadrený v
súčasných cenách a rozhodovacia funkcia, ktorá určuje optimálné aktuálne predaje
cudzej meny v závislosti na súčasných rezervách a výmennom kurze. Zaoberáme sa
konštruktívnymi metódami riešenia tohto problému s využitím metódy dynamického
programovania. Tieto postupy umožňujú naformulovať a vyriešiť rozšírenie tohto
modelu, v ktorom uvažujeme nekooperatívne účinkovanie dvoch
špekulantov.
1
Úvod
2 Model špekulatívnych menových
útokov
2.1 Popis
modelu
2.2 Matematická formulácia
problému
3 Metódy
riešenia
3.1 Dynamické
programovanie
3.2 Zníženie dimenzie stavového
priestoru -- transformácia úlohy
3.3 Analytické
riešenie
4 Diskretizácia
4.1 Hodnotová
funkcia
4.2 Eulerova
rovnica
5 Numerická implementácia
5.1 Iterácia hodnotovej
funkcie
5.2 Iterácia riadiacej
funkcie
6 Výsledky
experimentov
7 Model s nedokonalou konkurenciou
7.1 Formulácia
7.2 Numerické riešenie
8 Záver
A Dodatok
Referencie