Kvantitatívne metódy riadenia rizík
Výučba
M-VIII
pondelok, 16:30 - 18:45 (prednáška + cvičenie)
Informačný list predmetu
Projekt
Priebeh semestra
| Dátum | Téma | Slajdy | Učebný text | Cvičenia |
|---|---|---|---|---|
| 17.2. | Úvod do manažmentu rizík – typy rizík | Predn.1 | Kap.1 | Dlhopisy |
| 24.2. | Úvod do manažmentu rizík – základná filozofia bankovej regulácie, vlastnosti trhových údajov | Predn.2 | Kap.1 | Údaje, kód v R |
| 3.3. | Value at Risk - základné metódy | Predn.3 | Kap.2 | VaR |
| 10.3. | Value at Risk - výpočet pre viac aktív, spätné testovanie | Predn.4 | Kap.2 | |
| 17.3. | Kreditné riziko - prvá časť | Predn.5 | Kap.5 | |
| 24.3. | Kreditné riziko - druhá časť | Predn.6 | Kap.5 | |
| 31.3. | Kreditné riziko v praxi (ext. prednášajúci - p. M. Árvai (EY)) | Predn.7 | ||
| 7.4. | Stresové testovanie - návrh scenárov (kombinácia normálnych rozdelení) | Predn.8 | Kap.3 | Údaje, kód v R |
| 14.4. | Stresové testovanie - návrh scenárov (analýza hlavných komponentov) | Predn.9 | Kap.3 | Údaje, kód v R |
| 21.4. | Prednáška nie je (Veľkonočný pondelok) | |||
| 28.4. | Teória extrémnych hodnôt | Predn.10 | Kap.4 | Údaje, matlab, Excel |
| 5.5. | Kreditné deriváty | Predn.11 | ||
| 12.5. | Kopuly | Predn.12 | ||
| 19.5. | Posledná prednáška - téma bude zverejnená neskôr |
Literatúra
- McNeil, A.J., Frey, R., Embrechts, P.: Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools, Princeton University Press, 2005
V knižnici FMFI, resp. v študovni KEC dostupné prezenčne
- Danielsson, J.: Financial Risk Forecasting: The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and Matlab, The Wiley Finance Series, 2011.
Dostupné elektronicky z rozpoznaných IP adries (FMFI)
Sylaby
- Úvod – typy rizík, problémy v riadení rizík
- „Klasická“ miera rizika – Value at Risk, ďalšie miery rizika
- Metódy pre generovanie stresových scenárov pre viacrozmerné dáta (analýza hlavných komponentov, modely založené na kombinácii viacerých normálnych rozdelení)
- Modelovanie extrémnych udalostí – teória extrémnych hodnôt
- Meranie kreditného rizika (rôzne prístupy)
- Kreditné deriváty a ich oceňovanie
- Metódy pre modelovanie štruktúry závislostí – kopuly
Pravidlá hodnotenia
V rámci hodnotenia sa bude klásť dôraz predovšetkým na praktické zvládnutie preberaných kvantitatívnych metód (projekt), ako aj na overenie nadobudnutia základného prehľadu poznatkov z oblasti riadenia rizík (test).
Váha jednotlivých činností:
- Projekt: 70% (termín: nedeľa 25. máj 2025)
- Písomný test: 30% (termín: pondelok 26. máj 2026 o 16.30
Záverečné hodnotenie:
A aspoň 90%
B aspoň 80%, ale menej ako 90%
C aspoň 70%, ale menej ako 80%
D aspoň 60%, ale menej ako 70%
E aspoň 50%, ale menej ako 60%
FX menej ako 50%
Cieľ predmetu
Cieľom je oboznámiť študentov s modernými kvantitatívnymi metódami manažmentu rizík. Obsahom predmetu bude prehľad pomerne širokého spektra pojmov, metód a modelov, ktoré sa využívajú alebo by ich bolo možné využiť v oblasti riadenia rizík. Venovať sa budeme predovšetkým základným metódam pre riadenie trhového a kreditného rizika.
Tento prehľad študentom umožní zorientovať sa v tejto problematike so zameraním na tie poznatky, ktoré bude možné využiť v prípade ich neskoršieho pôsobenia na útvaroch riadenia rizík v rôznych inštitúciách. Pri každej z preberaných metód a modelov bude na začiatku vysvetlená motivácia, t.j. aké konkrétne problémy z reálnej praxe chceme riešiť. Dôraz bude kladený aj na praktickú realizovateľnosť, súčasťou výuky bude preto viacero konkrétnych ilustračných príkladov použitia metód na praktické problémy v aktuálnej praxi finančných inštitúcií, ako aj ukážka implementácie ich riešenia v rôznych programoch (najmä Excel a R). Na tento cieľ bude orientovaný aj samotný projekt.
Predmet zároveň poskytne úvod do problematiky pre tých študentov, ktorí by sa metódami riadenia rizík chceli zaoberať v rámci svojho ďalšieho štúdia alebo záverečnej práce. S týmto cieľom sa budeme sústrediť predovšetkým na porozumenie základných predpokladov, výhod a nevýhod jednotlivých metód.
Kurz je určený predovšetkým pre študentov 1. a 2. ročníka magisterského štúdia odboru ekonomická a finančná matematika, ale rád privítam aj študentov iných odborov.