Beáta Stehlíková
Katedra aplikovanej matematiky a štatistiky, M266

E-mail: stehlikova@pc2.iam.fmph.uniba.sk
Web: http://pc2.iam.fmph.uniba.sk/institute/stehlikova/

:: Prednášky a cvičenia z finančných derivátov ::

Informácie o predmete:

• Sylabus: Finančné deriváty - úvod. Stochastické procesy. Black-Scholesov a Mertonov model. Oceňovanie call a put opcií. Volatilita. Greeks - citlivosť na parametre. Modelovanie transakčných nákladov - Lelandov model. Numerické metódy oceňovania európskych derivátov. Americké typy derivátov a ich oceňovanie, numerické metódy oceňovania amerických derivátov. Modelovanie okamžitej úrokovej miery. Modelovanie exotických finančných derivátov.
• Programovanie: Okrem poslednej témy (ktorá je úvodným prehľadom rôznych exotických derivátov a metód ich oceňovania) budú jednotlivé témy dovedené do praktickej výpočtovej realizácie na cvičeniach pri počítači. Programovať sa bude v softvéri Scilab, ktorý je dostupný zadarmo a má syntax veľmi podobnú Matlabu.
• Učebnica: D. Ševčovič, B. Stehlíková, K. Mikula: Analytické a numerické metódy oceňovania finančných derivátov. Nakladateľstvo STU, Bratislava 2009.
• Harmonogram domácich úloh a písomiek počas semestra: [fd15-terminy.pdf]

Slajdy k prednáškam:

Cvičenia:

Hodnotenie:

• Počas semestra: max. 40 bodov
  • 8 bodov: písomka 1 na cvičení: európske opcie, náhodné procesy, stochastické diferenciálne rovnice
  • 8 bodov: písomka 2 na cvičení: Black-Scholesov a Lelandov model
  • 8 bodov: domáca úloha, zhrnutie numerických metód: [du-numerika.pdf]
  • 8 bodov: oceňovanie amerických opcií - naprogramovanie algoritmu, body za presnosť získaného numerického riešenia sú podmienené zodpovedaním teoretických otázok o fungované algoritmu (krátka písomka na prednáške) aspoň na 50 percent - [du-opcia.pdf]
  • 8 bodov: domáca úloha, riešenie zvoleného príkladu zo sady príkladov (európske opcie a opčné stratégie, stochastika, Black-Scholes): [fd-du.pdf]
• Bonusové body počas semestra - bodovanie upresnené so zadaním - body budú odstupňované od úspešnosti alp absolútnej (napr. či bola stratégia zisková), tak aj relatívnej (napr. či ostatní dosiahli vyšší alebo nižší zisk)
  • vytváranie opčných stratégií: [bonus1.pdf], vyhodnotenie: [fd15-body-bonus1.pdf]
  • vedomostná online hra o finančných derivátoch: [bonus2.pdf]
• Skúška: max. 60 bodov
  • 30 bodov: open-book pri počítači
  • 30 bodov: close-book ústna skúška s písomnou prípravou
  • Súčasťou ústnej skúšky je otázka z "kostry predmetu", ktorej zodpovedanie je nutnou podmienkou úspešného absolvovania skúšky. Otázky, z ktorých sa bude v tejto časti vyberať, budú priebežne zverejňované: fd15-kostra.pdf (finálna verzia 18.5.2015)
• Známky: A: 90+, B: [80,90), C: [70,80),D: [60,70), E: [50,60)
• Priebežné hodnotenie: fd15-body.pdf (aktualizované 9.6.2015)

---

---